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bg大游集团一文看懂私募基金的八|像素岛|大投资策略
2024-01-06 
返回列表 隨著我國高淨值客戶人群財富管理需求的提升，資管新規的落地，銀行理財產品收益吸引力的下降，以私募基金、公募基金為代表的資產管理行業未來將迎來黃金發展期。
根據基金業協會最新數據，截止今年3月末，私募證券投資基金管理人共 9117 家，存續私募證券投資基金數量81002只，管理規模達63464.17億元。
股票多頭基金即布局于股票市場且無對衝或空頭頭寸的基金產品。與公募基金中的股票型基金不同的是，股票多頭基金可以布局于股票市場像素島，也可以在市場行情不好的情況下選擇空倉操作或者購買貨幣型基金和債券來進行擇時。
根據投資理念和決策手段的不同，股票多頭基金又分為主觀多頭基金與量化多頭基金。根據是否對標指數和跟蹤誤差的大小，又將股票多頭基金分為指數增強型基金和選股型基金。目前市場上存續的指數增強基金大多為量化基金，且對標指數多為中證500，中證1000 和滬深300指數。
股票市場中性基金即股票對衝基金，其使用對衝手段對衝基金所持有的股票多頭，在不暴露 Beta 的情況下bg大遊集團，獲取 Alpha像素島。一般國內所使用的對衝手段有股指期貨，融券，場外/場內衍生品等等。
股票市場中性基金多使用量化作為其投資理念和決策手段像素島像素島。根據策略應用還可以進一步細分為交易型、傳統多因子、機器學習bg大遊集團、T+0和復合。
股票多空基金即同時做多一部分股票，做空一部分股票的基金。一般做多具有出色回報特征的股票，做空前景不佳的股票，來獲取價值低估資產上漲的回報和價值高估資產下跌的負向收益像素島。股票多空基金同時具備多空的能力，這為基金經理提供了更大的靈活性bg大遊集團。
債券基金即投資于債券的私募基金。相比于公募基金管理人bg大遊集團，私募基金管理人的道德風險和信用風險更高bg大遊集團，其所管理產品的實際運作情況也更復雜。
管理期貨基金，即 CTA（Commodity Trading Advisors）bg大遊集團，指在期貨/期權市場根據價格的變動獲取收益的一種投資基金。該類基金投資于股指期貨，國債期貨，商品期貨，場內期權等標的。由于期貨市場相較于權益市場存在多空制度與槓桿制度，管理期貨基金可以在市場上漲或者是下跌中獲取收益，也可以利用槓桿放大基金的收益。
套利基金指利用信息不對稱，估值分析與高速交易，發現錯誤定價的資產，通過買入持有或者多空配對等方式，獲取價差收益的一種投資基金。該類基金可以布局于各類資產，如商品，外匯，ETF 等。
宏觀基金是指使用大類資產配置的方法像素島，在經濟週期的波浪中通過主觀判斷或數量化的手段，遴選合適的資產進行配置，尋求最大化收益的同時，降低組合波動的一種投資基金。
FOF 基金是指基金中的基金，即由投資經理通過對全市場基金的長期跟蹤和研究，在各個投資領域挑選出符合其自身投資理念和投資風格的優秀基金，並將賬戶資金委託于這些基金進行管理的一種投資基金。
MOM 基金是指管理人的管理人基金，即由投資經理通過對全市場投資管理人的長期追蹤，深入研究其投資決策過程、理念和風格，在各個投資領域挑選出符合其自身投資理念和投資風格的優秀基金管理人，並委託子賬戶給多個管理人進行投資管理的一類產品。
多策略基金是指由投資經理通過對各策略體系的長期跟蹤，深入研究其理論基礎bg大遊集團，在不同的市場行情下擇優挑選策略配置于投資組合的一種投資基金。
這三類基金的共同點在于其利用分散化的手段，將資金布局于多個基金/管理人/子策略進行管理，有效降低基金的系統性風險。BG大遊平台首頁金融行為！BG大遊，信託。bg大遊集團，
